10月22日，光通信行业整体回调，新易盛（300502.SZ）股价下跌12.28%，收于258.01元，每股市值降至3600亿元以下。公司方面表示，生产经营活动正常，订单交付流程顺利。在分析行业趋势时，多家光模块上市公司指出，全球人工智能基础设施投资仍在持续，整体市场预期维持良好，行业基本面没有显著变化。
随着人工智能应用的发展，全球云服务企业加大了对数据中心及算力基础设施的投资，从而提高了对高速网络的需求。据高盛的预测，不仅2026年至2028年全球光模块出货量将呈现增长，800G及以上高速光模块的预期出货量也大幅上调，这表明AI基础设施建设将继续驱动光模块市场的增长。
新易盛近期的经营数据显示出强劲的增长势头。2026年上半年，公司营业收入增至209.10亿元，同比增长超100%，归母净利润增长90.98%。公司表示，这一增长主因是全球人工智能算力基础设施推进、高速光模块市场需求增加以及高端产品的出货比例提升。
在9月份的投资者交流会上，新易盛确认当前生产稳步进行，手头订单充足，1.6T光模块已进入快速增长阶段，预计出货将不断加速。公司发布的公开信息显示，800G和1.6T是今年的主要交付产品，订单交付和产能扩充按需推进。
为了满足市场对高速光互连的需求，公司在800G、1.6T和硅光产品方面不断布局，硅光产品的市场份额也在持续增长。同时，公司在开展下一代技术的研发，预计NPO产品将在2027年开始交付，2028年出货量可进一步上升。新易盛还在成都会和泰国的生产基地扩充产能，并通过提前备货及与供应商的合作确保物料的供应和产品交付。
总体来看，AI算力建设和高速光模块升级将继续为行业需求提供支撑，而新易盛在已披露的业绩及订单进展显示，其生产经营正常，未来的业务发展有保障。
发表评论